Investire sul settore energetico
Come Investire su Enel e Eni con cedole mensili e barriera 50%? Analisi del certificato ISIN DE000VV342J6
Certificati di investimento sul settore energetico. Come ottenere un rendimento a livello dell’inflazione con i certificates? Fra le nuove proposte in arrivo da Vontobel troviamo un certificato di investimento che ha per sottostanti le azioni di Enel ed Eni, i due colossi del settore energetico ed elettrico del FTSE Mib. La caratteristica centrale del prodotto è quella di avere barriere particolarmente ampie, posizionate al 50% dei prezzi di osservazione iniziale.
Azioni Enel ed Eni
Le azioni di Enel ed Eni sono sottostanti di questi certificates. Da notare come per Eni le barriere sono inferiori rispetto ai prezzi minimi toccati durante la crisi covid e la discesa dei mesi successivi. Vale lo stesso discorso per Enel, che arrivò all’epoca in area 5 euro. I prezzi di osservazione iniziale sono pari a 5,46 euro per Enel e 11,419 per Eni, con barriere a 2,73 euro per Enel e 5,71 euro per Eni.
Investire su Enel e Eni
Questo prodotto finanziario per
investire sul settore energetico appare quindi decisamente difensivo, anche se
riesce a garantire un flusso cedolare fino al 7,60% annuo. Ogni mese, a patto
che i due titoli non abbiano perso oltre il 50%, il certificato stacca cedole
dello 0,633%, pari a 0,633 centesimi per ogni certificato detenuto. La vita
complessiva di questo certificato su azioni Enel ed Eni è pari a 3 anni. Sono
quindi presenti 36 date di osservazione cedolare. L’opzione del richiamo
anticipato potrebbe attivarsi dalla quarta finestra cedolare in poi (ottobre
2022). In tal caso l’investitore otterrebbe il rimborso dell’intero valore
nominale ed il pagamento dell’ultima cedola, più ogni altro coupon
eventualmente portato a memoria.
Cedole mensili a memoria
Il certificato offre cedole mensili condizionate. Fra i punti di forza troviamo anche l’effetto memoria. Pertanto, se uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera, il certificato non pagherebbe la cedola del periodo. Sarebbe però possibile recuperarla in una successiva data di osservazione. sarebbe sufficiente che i due titoli tornassero sopra le rispettive barriere.
Alla scadenza il rimborso sarà pari a 100 più l’ultima cedola (ed ogni altro coupon eventualmente portato a memoria) se i due sottostanti saranno sopra i rispettivi livelli barriera. Viceversa, l’investitore riceverebbe un rimborso pari al nominale decurtato della perdita percentuale fatta registrare dalla peggiore fra le due azioni.
Scheda del certificato su azioni Enel ed Eni
- Codice ISIN DE000VV342J6
- Sottostanti: azioni Enel ed Eni
- Livello barriera cedolare del certificato: 50%
- Cedole: mensili e pari allo 0,633%
- Rendimento annuo massimo: 7,60%
- Livello barriera capitale: 50%
- Tipologia di barriera: discreta, con osservazione soltanto a scadenza
- Durata del certificato: 3 anni
- Opzione del richiamo anticipato: attiva dal 4° mese in poi
- Prezzo di emissione e valore nominale: 100 euro
Il presente articolo non costituisce in alcun modo sollecito di investimento in borsa.
